Մամլո հաղորդագրություններ

«Կրկնակի անկման» ռեցեսիայի հավանականությունը 2020-ից անփոփոխ; խորհրդատուները ձգտում են մեծ պաշարների և ավելի պահպանողական ներդրումային մեքենաների

OSLO– (BUSINESS WIRE) - Անկախ գրանցված ներդրումային խորհրդատուները (RIA) կտրուկ բաժանված են առաջիկա վեց ամիսների ընթացքում իրենց ներդրումային հեռանկարների համաձայն, ըստ PSS- ի վերջին հետազոտության ՝ ավելի քան 900 RIA- ներով, որոնք կազմում են 207 միլիարդ կրոն կառավարվող ակտիվներ: Երբ նրանք խնդրեցին դասակարգել իրենց ֆոնդային շուկայի վեցամսյա կանխատեսումները, խորհրդատուների 37 տոկոսն իրեն դասեց «ցուլերի» շարքում ՝ հունվարի 56 տոկոսի դիմաց, մինչդեռ 22 տոկոսն իրեն «արջ» էր համարում ՝ հունվարի նախորդ հետազոտության 10 տոկոսի դիմաց: . Այնուամենայնիվ, հարցված խորհրդատուների 41 տոկոսը նշել է, որ իրենք «ոչ» ցուլ և արջ են, հունվարի 35 տոկոսի դիմաց:

Խորհրդատուների թիվը, ովքեր կարծում են, որ կրկնակի անկում է սպասվում (28%), անփոփոխ է մեկ տարի առաջվա համեմատ: Փաստորեն, խորհրդատուների կեսից ավելին (52%) կարծում է, որ կրկնակի անկում քիչ հավանական է, ինչը 59% -ով նվազել է այն խորհրդականների կողմից, ովքեր պատասխանել են 2020 թվականի հուլիսին, վերջին անգամ այս հարցը տրվել է:

Անկախ խորհրդատուները նաև խառը պատկերացումներ ունեն մի շարք տնտեսական և շուկայական ցուցանիշների վերաբերյալ: Խորհրդատուների 64 տոկոսը կարծում է, որ գնաճը կաճի առաջիկա վեց ամիսների ընթացքում `հունվարի 43 տոկոսի դիմաց: Հարցվածների 36 տոկոսը կարծում է, որ սպառողների խնայողությունները կաճեն `հունվարի նախորդ հետազոտության 68 տոկոսի դիմաց: Միայն 39 տոկոսն է կարծում, որ սպառողական ծախսերը կաճեն ՝ հունվարի 17 տոկոսի դիմաց, իսկ 23 տոկոսը ակնկալում է, որ գործազրկությունը կաճի ՝ նախորդ հետազոտության 8 տոկոսի դիմաց: Նայելով էներգիայի գներին ՝ հարցված խորհրդատուների XNUMX տոկոսը ակնկալում է, որ դրանք կթուլանան ՝ հունվարի միայն XNUMX տոկոսի դիմաց:

Այս ուսումնասիրության համար առաջին հերթին խորհրդականներին խնդրեցին բացահայտել գործոններ, որոնք, նրանց կարծիքով, կբարելավեն և ռիսկեր կներկայացնեն շուկայի գործունեության համար առաջիկա վեց ամիսների ընթացքում: Առաջատար գործոնները, որոնցից խորհրդատուները ակնկալում են կատարելագործում, հետևյալն են.

• ավելի մեծ կորպորատիվ եկամուտների ակնկալիքներ (խորհրդատուների 52%);
• գործազրկության մակարդակի նվազում (43%);
• կորպորատիվ ծախսերի ավելացում (37%); եւ
• կայունություն եվրոպական պարտքային ճգնաժամում և սպառողական ծախսերի ավելացում (երկուսն էլ ՝ 36%):
Ի հակադրություն, խորհրդատուներն ասացին, որ այս գործոնները ռիսկեր կներկայացնեն շուկայի գործունեության համար հաջորդ վեց ամսվա ընթացքում.
• գործազրկության մակարդակի բարձրացում (57%);
• շարունակվող եվրոպական պարտքային ճգնաժամը (47%);
• էներգիայի և ապրանքների այլ գներ (36%); եւ
• սպառողական ծախսերի նվազում (35%):

Խորհրդատուների ուշադրության կենտրոնացումը մեծ կապիտալ ներդրումների և ֆիքսված եկամուտների և դրամական միջոցների ավելացման միջև

Հաջորդ վեց ամսվա ընթացքում ներդրումների մասին գնալով ավելի ու ավելի խառն արտահայտված կարծիքը արտացոլվում է նաև ակտիվների դասերի նկատմամբ խորհրդատուների վերաբերմունքի մեջ: Ընդհանուր առմամբ, RIA- ները դեռևս կողմնակալ են սեփական կապիտալի ներդրման նկատմամբ, 32 % -ը, հավանաբար, ավելի շատ ներդրումներ կկատարի ներքին խոշոր կապիտալում `39 թվականի հունվարի 2021 % -ի համեմատ: Արտասահմանում նայելով ՝ խորհրդատուների 21 % -ը նախատեսում է ավելի շատ հաճախորդների պորտֆելներ ներդնել միջազգային խոշոր կապիտալում: զարգացող շուկաներում, մինչդեռ 17 տոկոսը նախատեսում է զարգացած շուկաներում մեծացնել ներդրումները միջազգային խոշոր կապիտալի բաժնետոմսերում: Խորհրդատուների 15 տոկոսը, արտացոլելով ավելի պահպանողական հեռանկարը, նախատեսում է մեծացնել իրենց ներդրումները կանխիկ միջոցներով, իսկ 12 տոկոսը ակնկալում է ավելի շատ ներդրումներ կատարել հիմնական եկամուտներում:

Ինչպես հունվարին, խորհրդատուների 43 տոկոսը էներգիան համարում է հաջորդ վեց ամսվա լավագույն կատարողը, որին հաջորդում է տեղեկատվական տեխնոլոգիաները (42 տոկոս): Խորհրդատուները նաև մեծ խանդավառություն ունեին բարձր արդյունաբերության այլ ոլորտների նկատմամբ. 33 տոկոսը ընտրեց առողջապահությունը (10 տոկոսային կետով աճ հունվարին), 28 տոկոսը ընտրեց սպառողների հիմնական ապրանքները և 22 տոկոսը ընտրեց կոմունալ ծառայություններ, որոնք երկուսն էլ ցույց տվեցին 13 տոկոսային կետի աճ: հունվարյան հարցման ժամանակ իրենց դիրքորոշման վերաբերյալ:
Բորսայական առևտրի միջոցները (ETF) շարունակում են մնալ անկախ խորհրդատուների ընտրության ներդրումային միջոցը, իսկ հարցվածների 26 տոկոսը ասում է, որ, ամենայն հավանականությամբ, ավելի շատ ներդրումներ կկատարեն առաջիկա վեց ամիսների ընթացքում, ինչը ցանկացած գործիքի մեծ մասն է: Այլընտրանքային ներդրումները խորհրդատուների շարքում երկրորդն են որպես ներդրումային միջոց, որտեղ խորհրդատուները ակնկալում են ավելի շատ ներդրումներ կատարել (20%), որին հաջորդում են ակտիվ կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամները (15%): Խորհրդատուների տասը տոկոսը նշել է, որ ակնկալում են ավելի շատ ներդրումներ կատարել ոսկու մեջ `միակ ներդրումային միջոցը, որը զգալի աճ է ցույց տվել:

Քաղաքային պարտատոմսերը և ակտիվորեն կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամները նույնպես բարձր տեղ են զբաղեցնում հարցված անկախ խորհրդատուների մեծամասնության մեջ, և խորհրդատուների 55 տոկոսը նշում է, որ նրանք կպահպանեն իրենց հաճախորդների պորտֆելների ընթացիկ մակարդակները:

Հաճախորդները կայուն պահում են

Ըստ հարցված խորհրդատուների ՝ վստահության կարիք ունեցող հաճախորդների տոկոսը (23%) անփոփոխ է նախորդ տարվա հարցման համեմատ և ավելի ցածր է, քան 2020 և 2019 թվականներին վստահության կարիք ունեցող հաճախորդների թիվը: Հաջորդ վեց ամիսների կտրվածքով ` խորհրդատուները հայտնել են, որ իրենք կարծում են, որ ներկայիս շուկայական միջավայրում դժվար կլինի հասնել իրենց հաճախորդների ներդրումային նպատակներին: Թեև սա աճ է այս տարվա սկզբին գրանցված 59 տոկոսի համեմատ, այն մոտավորապես նույնն է, ինչ 39 -ի հունվարին և 2020 -ի հուլիսին անցկացված հարցումների արդյունքներով, և զգալիորեն նվազում է 2019 -ի հունվարին գրանցված 84 տոկոսի համեմատ:

Խորհրդատուները հայտնում են իրենց հաճախորդների շրջանում ավելի պահպանողական ֆինանսական դիրքորոշման մասին: Քառասունմեկ տոկոսը կրճատում է ծախսերը ՝ հունվարի 34 տոկոսի դիմաց, իսկ 20 տոկոսը նվազեցնում է առկա խնայողություններն ու ակտիվները ՝ հունվարի 13 տոկոսի դիմաց: Առավել պահպանողական եզրակացության մեջ խորհրդատուներն ասում են, որ իրենց հաճախորդների միայն 8 տոկոսն է գումար ծախսում հայեցողական իրերի վրա `հունվարի 22 տոկոսի դիմաց:

Հաճախորդների մոտ կեսը (46%) պահպանում են իրենց առկա պորտֆելները ՝ առանց ներդրումներ կատարելու, ինչպես նաև շահույթ կամ դուրսբերում: Այնուամենայնիվ, գրեթե մեկ հինգերորդը (19%) ակտիվներ են ավելացնում իրենց պորտֆելներին, ևս 17%-ը նվազեցնում են իրենց պորտֆելի առկա մայր գումարը:
Ուսումնասիրելով ֆինանսական ռիսկը և տարիքը ՝ խորհրդատուները հայտնում են, որ իրենց 54 տարեկանից ցածր հաճախորդների 50 տոկոսը ֆինանսապես ավելի ագրեսիվ է, քան 50 տարեկանից բարձր հաճախորդները, մինչդեռ 23 տարեկանից ցածրների 50 տոկոսը նման պատկեր ունեն 50 -ից բարձր հաճախորդների հետ, և միայն 16 տոկոսն է ավելի պահպանողական: Թոշակի պլանավորման ժամանակ խորհրդատուների մեծ մասն օգնում է հաճախորդներին կենսաթոշակային եկամուտների պլանով (77%) կամ ընդհանուր ֆինանսական ծրագրով (72%):

Արդյունաբերության հեռանկար

Խորհրդատուները կանխատեսում են առաջիկա հինգ տարիների ընթացքում շարունակական փոփոխություններ ՌԻԱ արդյունաբերությունում, այդ թվում `

• Արդյունաբերության աճին զուգընթաց ավելի շատ ընկերություններ են մշակում արտադրանք և ծառայություններ ՏՀՏ -ների համար (88%);
• Աութսորսինգի ավելի մեծ կիրառում, որպեսզի ՌԻԱ -ները կարողանան կենտրոնանալ այն ամենի վրա, ինչ նրանք ավելի լավ են անում (75%);
• Ավելի շատ համախմբում ՌԻԱ -ներում (73%);
• Հաճախորդներ, ովքեր ձգտում են իրենց պորտֆելներում ներդրումային որոշումների ավելի թափանցիկության (67%):

Խորհրդատուները հայտնում են, որ իրենց ձեռնարկությունների եկամտաբերության վրա երկու ամենամեծ ճնշումները կլինեն փոփոխվող կարգավորիչ պահանջներին համապատասխանող ծախսերը (33%) և որակյալ աշխատակիցներ գտնելու և պահելու ծախսերը (19%):

PSS- ը խնամքի, գործառնական և առևտրային աջակցության առաջատար մատակարար է գրեթե 7,000 անկախ RIA- ների համար: