կրթություն


Ֆոնդերի աճի ներդրման մեթոդներ և խորհուրդներ


կրթություն


բաժնետոմսերի աճի ներդրումներ
Բաժնետոմսերի ներդրումներին մոտենալու մի շարք տարբեր եղանակներ կան, բայց գրեթե բոլորը ընկնում են երեք հիմնական ոճերից մեկի տակ `արժեքի ներդրում, աճի ներդրում կամ ինդեքսային ներդրում:

Ֆոնդային ներդրումների այս ռազմավարությունները հետևում են ներդրողի մտածելակերպին և այն ռազմավարությունը, որը նրանք օգտագործում են ներդրումներ կատարելու համար, ազդում են մի շարք գործոնների վրա, ինչպիսիք են ներդրողի ֆինանսական վիճակը, ներդրումային նպատակները և ռիսկի հանդուրժողականությունը:

Աճի ներդրումների ուղեցույց

Ներդրողները կարող են օգտվել աճի նոր ներդրումային ռազմավարություններից, որպեսզի ավելի ճշգրիտ զարգացնեն բաժնետոմսերը կամ միջինից բարձր շահութաբեր ներուժ առաջարկող այլ ներդրումներ:

Երբ խոսքը վերաբերում է ֆոնդային շուկայում ներդրումներ կատարելուն, միշտ կարող են կիրառվել մի շարք մոտեցումներ: Այնուամենայնիվ, նպատակը, ընդհանուր առմամբ, միշտ նույնն է ՝ անկախ մոտեցումից ՝ աճեցնել ձեր ներդրումները և ավելացնել ձեր շահույթը:

Աճող ներդրողները մշտապես փնտրում են առանձին բաժնետոմսեր կամ բաժնետոմսերի հետ կապված ներդրումներ, ինչպիսիք են փոխադարձ հիմնադրամները կամ բորսայով առևտրի միջոցները (ETF), որոնք պատրաստվում են աճել և առաջարկել ավելի մեծ շահույթի ներուժ: Ձեր ներդրումները, բնականաբար, միշտ պետք է համապատասխանեն ձեր անձնական կարճաժամկետ և երկարաժամկետ ֆինանսական նպատակներին, ռիսկերի հանդուրժողականությանը և մի շարք այլ գործոնների: Այնուամենայնիվ, կան հիմնական տեխնիկա, սկզբունքներ և ռազմավարություններ, որոնցով կարող են հետևել աճի ներդրողները, որոնք գործնականում համապատասխանում են ցանկացած անհատական ​​ներդրումային ծրագրի:

աճել_իմգ 1
աճել_իմգ 2

Աճի ներդրման հիմունքները

Աճի ներդրումներն ըստ էության այն ընկերությունների, արդյունաբերությունների կամ ոլորտների ներդրումների գործընթացն են, որոնք ներկայումս աճում են և ակնկալվում է, որ նրանք կշարունակեն իրենց ընդլայնումը զգալի ժամանակահատվածում:

Ներդրումային աշխարհում աճի ներդրումները սովորաբար դիտվում են որպես ոչ թե պաշտպանողական, այլ վիրավորական ներդրումներ: Սա պարզապես նշանակում է, որ աճի ներդրումները ձեր պորտֆելը ձևավորելու և ձեր ներդրած կապիտալի ավելի մեծ եկամուտ ստանալու ավելի ակտիվ փորձ է: Ի հակադրություն, պաշտպանական ներդրումներն ավելի շատ հակված են ներդրումների, որոնք առաջացնում են պասիվ եկամուտ և աշխատում են արդեն իսկ վաստակած կապիտալը պաշտպանելու համար, ինչպիսիք են պարտատոմսերը կամ կապույտ չիպերի բաժնետոմսերը, որոնք ապահովում են կայուն շահաբաժիններ:

Ներդրումներ թեժ ոլորտներում

Ներդրողների աճի մոտեցումը կարող է լինել ներդրումներ կատարել բաժնետոմսերում, փոխադարձ հիմնադրամներում և ETF- ում ՝ հիմնված կոնկրետ ոլորտների և արդյունաբերությունների վրա:

Տարբեր ոլորտներում բիզնեսի հաջողությունները փոխվում են ժամանակի ընթացքում: Այնուամենայնիվ, սովորաբար բավականին հեշտ է բացահայտել այն ոլորտները, որոնք «թեժ են» ՝ հանրային առևտրով զբաղվող ընկերությունների համար միջինից բարձր եկամուտներ ստանալու իմաստով:

Օրինակ, երկու ոլորտներ, որոնք հատկապես թեժ են եղել մի քանի տասնամյակ կամ ավելի, առողջապահությունն ու տեխնոլոգիաներն են: Ընկերությունները, որոնք զբաղվում են տեխնոլոգիայով, տեխնոլոգիական առաջընթացով կամ անընդհատ նոր սարքավորումներ, ծրագրեր և սարքեր են տեղադրում, լավ ընտրություն են աճող ներդրողների համար: Նույնը վերաբերում է առողջապահության ոլորտի ընկերություններին: Մտածեք դրա մասին տրամաբանորեն. Յուրաքանչյուր ոք ինչ -որ պահի պետք է հոգ տանի իր առողջության մասին, և կան ընկերություններ, որոնք անընդհատ մշակում են նոր դեղամիջոցներ, թերապիաներ, բուժումներ և այս խնամքից օգտվելու տեղեր: Առողջապահության ոլորտը, ամենայն հավանականությամբ, կշարունակի վայելել արագ աճը, քանի որ այն սպասարկում է ծերացող նորածինների սերունդ: Իրականում, այս երկու ոլորտները փոխկապակցված են, քանի որ վերջին տեխնոլոգիական զարգացումներն իրականում առողջապահական տեխնոլոգիաների առաջընթաց են:

Աճող ներդրողները կարող են պարզեցնել ոլորտային ներդրումները `օգտվելով այնպիսի ներդրումային միջոցներից, ինչպիսիք են փոխադարձ հիմնադրամները և ETF- ն, որոնք պարունակում են բաժնետոմսերի զամբյուղ, որոնք կապված են որոշակի ոլորտների հետ: ETF- ը գնալով ավելի տարածված ներդրումային տարբերակ է `իրենց բարձր իրացվելիության և առևտրի ավելի ցածր ծախսերի պատճառով` փոխադարձ հիմնադրամների համեմատ:
Ավելին իմանալու համար ստուգեք CFI- ի բոլոր առևտրային ուղեցույցները:

աճել_իմգ 3
աճել_իմգ 4

Հասկանալով եկամուտները

Բաժնետոմսերի աճող ներդրողների համար ընկերության զուտ շահույթը հասկանալն էական է:

Սա չի նշանակում պարզապես իմանալ նրանց ընթացիկ եկամուտները, այլ նաև հաշվի առնել նրանց պատմական եկամուտները, քանի որ դա հնարավորություն է տալիս ներդրողին գնահատել ընթացիկ եկամուտները ՝ համեմատած ընկերության անցյալի գործունեության հետ: Բացի այդ, ընկերության եկամուտների պատմության վերանայումը տալիս է ավելի հստակ նշումներ այն հավանականության մասին, որ ընկերությունը կստանա ավելի բարձր եկամուտներ ապագայում:

Տվյալ եռամսյակում կամ տարում բարձր եկամուտների ցուցանիշը կարող է ներկայացնել ընկերության գործունեության մեկանգամյա անոմալիա, շարունակական միտում կամ եկամտի ցիկլի որոշակի կետ, որը ընկերությունը շարունակում է կրկնել ժամանակի ընթացքում:

Կարևոր է նաև հասկանալ, որ նույնիսկ համեմատաբար ցածր, կամ երբեմն նույնիսկ բացասական եկամուտներ ունեցող ընկերությունները կարող են դեռ լավ ընտրություն լինել աճող ներդրողի համար: Հիշեք, որ եկամուտներն այն են, ինչ մնացել է ընկերության համախառն եկամուտից ամբողջ արտադրության, շուկայավարման, աշխատանքի, աշխատանքի և հարկերի ծախսերը հանելուց հետո: Շատ դեպքերում, փոքր ընկերությունները փորձում են առաջընթաց գրանցել ՝ իրենց բիզնեսը զարգացնելու համար ավելի շատ կապիտալ ներգրավելով, ինչը կարող է բացասաբար անդրադառնալ նրանց եկամուտների վրա կարճաժամկետ հեռանկարում, բայց երկարաժամկետ հեռանկարում առաջացնել ավելի մեծ եկամուտ և ավելի մեծ շահույթ ներդրողների համար: Նման իրավիճակում խելացի ներդրողները հաշվի են առնում այլ գործոններ, օրինակ ՝ ընկերության կառավարման որակը, որպեսզի պարզեն ընկերության իրական աճի ներուժի մասին հուշումները:

Աճի ներդրում արժեքի ներդրման միջոցով

Երբեմն աճող ներդրողներն արդյունավետ ներդրողներ են երբեմն այն առումով, որ նրանք փնտրում են ընկերություններ, որոնց բաժնետոմսերը ներկայումս կարող են թերագնահատված լինել այնպիսի պարզ պատճառներով, ինչպիսիք են այն, որ ընկերությունը համեմատաբար նոր է և դեռևս չի գրավել բազմաթիվ ներդրումային վերլուծաբանների կամ ֆոնդերի ուշադրությունը: մենեջերներ:

Նպատակն է ձեռք բերել բաժնետոմսեր այն ընկերության ցածր գնով, որը լավ դիրքավորված է `ապահովելու աճի զգալի և շարունակական աճ: Կան մի շարք հնարավոր եղանակներ, որոնք կարող են մոտենալ նման ընկերությունների նույնականացմանը, որոնցից մեկին մենք արդեն անդրադարձել ենք `դիտելով թեժ ոլորտների ընկերություններ: Ներդրողները, ովքեր կարող են բացահայտել նոր, լավ կառավարվող և լավ ֆինանսավորվող ընկերություն, որը մաս է կազմում թեժ հատվածի, հաճախ կարող են էական պարգևներ քաղել: Մեկ այլ հնարավոր մոտեցում է ուսումնասիրել այն ընկերությունները, որոնք գտնվում են նվազման փուլում, օրինակ `սնանկացման կամ վերակազմակերպման փուլում գտնվող, բայց հավանական է, որ գոյատևեն և վերականգնվեն:

աճել_իմգ 5
աճել_իմգ 6

Օգտագործելով գների և եկամուտների հարաբերակցությունը

Գին/վաստակ (P/E) հարաբերակցությունը գործիք է, որը աճի ներդրողները հաճախ օգտագործում են ՝ իրենց ներդրումային բաժնետոմսերի ընտրության հարցում օգնելու համար:

Քանի որ հարաբերակցության անունը ակնհայտ է դառնում, դուք պետք է հասկանաք ընկերության եկամուտը, նախքան գործիքը արդյունավետ օգտագործելը:

Ընդհանրապես, որքան բարձր է P/E հարաբերակցությունը, այնքան ավելի մեծ ռիսկի են ենթարկվում ներդրողները ձեռնարկության վրա `դրա կանխատեսվող եկամուտների և աճի տեմպերի պատճառով:

P/E հարաբերակցությունը հատկապես օգտակար է աճող ներդրողների համար, ովքեր փորձում են համեմատել նույն արդյունաբերության մեջ գործող ընկերությունները: Հաստատված արդյունաբերություններում և ոլորտներում հակված են լինել միջին P/E գործակիցներ տվյալ արդյունաբերության կամ հատվածի համար: Նման արդյունաբերության կամ ոլորտի միջին ցուցանիշների իմացությունը ընկերության P/E հարաբերակցությունը դարձնում է շատ ավելի օգտակար թիվ, քան պարզապես դրան նայելը `շուկայական ամբողջության համեմատ:

Ընկերության P/E հարաբերակցության դիտարկումը մնում է օգտակար վերլուծական գործիք աճի ներդրողների համար, սակայն մեկ այլ հիմնարար ֆինանսական չափանիշի հաշվի առնելը կարող է օգնել կատարելագործել ձեր ներդրումների ընտրությունը:

Օգտագործելով Գին-գիրք հարաբերակցությունը

Գին-գիրք հարաբերակցությունը կամ P/B հարաբերակցությունը հաճախ համարվում է ավելի շատ արժեքային ներդրողների հիմնական վերլուծական չափիչ ՝ ի տարբերություն աճող ներդրողների:

Այնուամենայնիվ, փաստն այն է, որ P/B հարաբերակցությունը կարող է օգտագործվել նաև որպես արդյունավետ գործիք բարձր աճի ներուժ ունեցող բաժնետոմսերի բացահայտման համար:

P/B հարաբերակցությունը հաշվարկվում է բաժնետոմսերի մեկ բաժնետոմսի գինը բաժանելով մեկ բաժնետոմսի հաշվեկշռային արժեքի: Բաժնետոմսերի հաշվեկշռային արժեքը որոշելու համար թողարկված արտոնյալ բաժնետոմսերը պետք է հանվեն բաժնետերերի ընդհանուր սեփական կապիտալից: Այս ձեռնարկից հաշվարկված ցուցանիշը պետք է բաժանվի դեռ չմարված բոլոր ընդհանուր բաժնետոմսերի վրա: Վերջնական թիվը ընկերության բաժնետոմսերի մեկ բաժնետոմսի հաշվեկշռային արժեքն է: Հաճախ ներդրողներին, հատկապես աճող ներդրողներին, օգտակար է համեմատել ընկերության հաշվեկշռային արժեքը շուկայական արժեքի հետ: Այս համեմատությունը կարող է լավ ցույց տալ, թե արդյոք բաժնետոմսը թերագնահատված է կամ գերագնահատված: Բարձր աճի պոտենցիալ ունեցող ընկերությունները հաճախ թերագնահատված են պարտքերի ավելի ծանրաբեռնվածության և կապիտալ ծախսերի պատճառով:

Եկեք օգտագործենք այս հարաբերակցությունը: Այս օրինակի համար մենք պատրաստվում ենք օգտագործել S&P 500 ինդեքսը: Աճող ներդրողը, տեսականորեն, կանդրադառնա բոլոր բաժնետոմսերին ՝ յուրաքանչյուրի համար հաշվարկելով կամ փնտրելով P/B հարաբերակցությունը: Անկախ նրանից, թե ինչպես են բաժնետոմսերը թվարկված, աճող ներդրողը կարող է դրանք վերադասավորել ըստ իրենց P/B հարաբերակցության ՝ սկսած ամենաբարձր թվերից և վերջացրած ամենացածրով: Theանկի առաջին երրորդի մեջ մտնող ընկերությունները կհամարվեն աճի պոտենցիալ լավ ընտրանի: Հիշեք, որ սա ճշգրիտ գիտություն չէ, այլ ավելի օգտակար օրինակ, որը կարող են կիրառել աճի ներդրողները `իրենց պորտֆելներին աճի ամենամեծ ներուժ ունեցող բաժնետոմսերը որոշելու և ավելացնելու համար:

աճել_իմգ 7
աճել_իմգ 8

Բարձր ռիսկի աճի ներդրումներ

Աճի ներդրումները կարող են տարածվել նաև ավանդական ֆոնդային շուկայի ներդրումներից դուրս ներդրումների վրա:

Ներդրումները բարձր ռիսկի աճի ներդրումներում, որոնք նաև կոչվում են սպեկուլյատիվ ներդրումներ, մոտեցում է, որը չի համապատասխանում ռիսկի ցածր շեմ ունեցող ներդրողներին: Սա ռազմավարություն է, որը լավագույնս համապատասխանում է աճի ներդրողներին, ովքեր փնտրում են առավելագույն շահույթ համեմատաբար կարճ ժամանակահատվածում և ովքեր ունեն բավարար ներդրումային կապիտալ դրանք հնարավոր կորուստների ժամանակ պահպանելու համար:

Բարձր ռիսկային ներդրումները ներառում են այնպիսի իրեր, ինչպիսիք են ֆյուչերսները, օպցիոն պայմանագրերը, արտարժույթի փոխանակումը (ֆորեքս), կոպեկի բաժնետոմսերը և սպեկուլյատիվ անշարժ գույքը, ինչպիսին է չզարգացած հողը: Այս ներդրումներն ավելի մեծ ռիսկեր են պարունակում այն ​​առումով, որ դրանք երաշխավորված եկամուտ չեն տալիս, և դրանց արժեքը արագ փոխվում է (այլ կերպ ասած ՝ դրանք ենթակա են ավելի մեծ անկայունության): Այնուամենայնիվ, շատ ներդրողների համար գրավիչն այն է, որ երբ այդպիսի ներդրումները մարվում են, նրանք հաճախ մեծ գումարներ են տալիս:

Եթե ​​հաշվի եք առնում այս ներդրումներից որևէ մեկը, հիշեք, որ հետազոտությունը հաջողության բանալին է: Ավելին, քան միջին բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի ներդրողը, դուք պետք է շատ լավ իմանաք այն շուկան, որտեղ ներդրումներ եք կատարում: Քանի որ հաջողությունը հիմնված է հիմնականում շահարկումների վրա, մենք խստորեն խորհուրդ ենք տալիս, որ միայն փորձառու ներդրողները զառերը գցեն նման ներդրումային ակտիվների վրա:

Index Investing

Ինդեքսային ներդրումները համարվում են ներդրումների պահպանողական և անվտանգ ձև `համեմատած արժեքի կամ աճի ներդրումների հետ:

Հետևաբար, դա ենթադրում է շատ ավելի քիչ աշխատանք և ներդրողի ռազմավարություն: Ինդեքսային ներդրումները բազմազան են դարձնում ներդրողի փողերը տարբեր տեսակի բաժնետոմսերի միջև ՝ հույս ունենալով արտացոլել նույն եկամտաբերությունը, ինչ ընդհանուր ֆոնդային շուկան: Ինդեքսային ներդրումների հիմնական գրավչություններից մեկն այն է, որ բազմաթիվ ուսումնասիրություններ ցույց են տվել, որ առանձին բաժնետոմսեր ընտրելու քիչ ռազմավարություններ են գերազանցում երկարաժամկետ հեռանկարում կատարվող ներդրումների ցուցանիշին:

Սովորաբար ինդեքսային ներդրումների ռազմավարությանը հաջորդում է ներդրում փոխադարձ հիմնադրամներում կամ բորսայական առևտրով զբաղվող միջոցներում, որոնք նախատեսված են արտացոլելու այնպիսի հիմնական ֆոնդային ինդեքսի աշխատանքը, ինչպիսին են S&P 500 – ը կամ FTSE 100 – ը:

Աղբյուրները `
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com

աճել_իմգ 9

Ներբեռնեք PSS
Trading Պլատֆորմ

    Այսօր զանգահարեք ձեր նվիրված թիմից

    Եկեք հարաբերություններ կառուցենք



    շփվում

    Առցանց առևտրի ծառայության մեր մասնաճյուղ այցելելուց առաջ անպայման նշանակեք, քանի որ ոչ բոլոր մասնաճյուղերն ունեն ֆինանսական ծառայության մասնագետ: